En Alemania existen varios sistemas de garantía de crédito. Las PYMES cuentan con los Bancos de Garantías que, en principio, son parecidos a las Sociedades de Garantía Recíprocas españolas. Sin embargo, el proceso de otorgamiento de una garantía de crédito es distinto.

En casi todos los países, las PYMES se enfrentan a problemas específicos de financiación. La causa principal reside en la asimetría de información entre el banco y el prestatario. Además, debido a su reducida cantidad, los créditos para las PYMES provocan costes relativamente altos para los bancos. Aparte de esto, la crisis económica ha empeorado la calificación de riesgo de muchas empresas, y los bancos aumentan las exigencias para el crédito.

Como Colaboraciones Público-Privadas (PPP), los Bancos de Garantía alemanes (Bürgschaftsbanken, BG) y las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) en España otorgan garantías de crédito. Estas instituciones no solamente reducen el riesgo del banco a través de las garantías de crédito, sino también la asimetría de información, dado que amplían la relación entre prestatario y el banco y añaden información. La reducción del riesgo y el grado de credibilidad del BG incentivan al banco comercial a otorgar un crédito a la empresa o mejorar sus condiciones de financiación.

Los BG son instituciones financieras que ofrecen principalmente garantías de crédito y de financiación mezzanine. Los BG generalmente actúan en cada Estado Federado y ofrecen garantías a las PYMES locales. La PYME tiene que pagar una tasa inicial (generalmente hasta el 1,5 por ciento) y una comisión anual (generalmente hasta el 1,5 por ciento). En 2008, los BG garantizaron 6.800 créditos por un volumen de 1.050 millones de euros.

El volumen máximo de garantías es normalmente de un millón de euros. En 2008, la media de las garantías prestadas era de 157.000 euros (la de los SGR españolas era de 92.700 euros). El grado máximo de las garantías de los BG es el 80 por ciento del volumen de crédito. Debido a la crisis económica se modificaron las normas: Hasta finales de 2010, los BG podrán conceder garantías de hasta dos millones de euros con un grado máximo de las garantías del 90 por ciento del volumen de crédito.

Al igual que en el sistema español, en Alemania las PYMES son partícipes de las BG aunque sólo indirectamente: Son principalmente las Cámaras de Comercio y asociaciones empresariales, así como los bancos (privados, cooperativos y públicos), los que participan en el capital de la BG. Además, las Cámaras de Comercio y asociaciones empresariales participan en el proceso de otorgamiento y generalmente contribuyen a elaborar un informe sobre la PYME en cuestión.

Los BG reciben apoyo financiero y contragarantías del Gobierno Federal y de los Estados Federados: un 65 por ciento en el caso de los Estados Federados occidentales y un 80 por ciento en el caso de los Estados Federados orientales. A causa de la crisis actual, las contragarantías públicas se han aumentado hasta el 75 y el 90 por ciento respectivamente. Al contrario que en el sistema español, los representantes de los ministerios de los Estados Federados participan en el proceso de otorgamiento y tienen poder de veto.

El proceso de otorgamiento es distinto al de las SGR. Normalmente, la empresa alemana solicita al banco un crédito y a continuación el banco solicita la garantía del BG. Para cantidades menores, la propia empresa puede dirigirse directamente a los BG, como es habitual en España. El BG analiza el financiamiento en todos los casos y, en muchos de ellos, visita la empresa. En el Comité de Garantía participan los representantes de los bancos, las Cámaras de Comercio, las asociaciones empresariales y también de los ministerios. Se trata de un proceso de decisión complejo, pero de esta manera puede reducirse la asimetría de información de forma significativa y aumentar la oferta del crédito. En 2008, la concesión de garantías para la financiación de empresas jóvenes alcanzó el 43 por ciento. Ese mismo año la tasa de pérdida de garantías prestadas fue del dos por ciento del riesgo vivo.

Tras la caída de los préstamos de garantías a finales de 2008, el número de garantías otorgadas por los BG ascendió en un 9,3 por ciento de marzo a agosto del año 2009 comparado con el mismo periodo del año anterior. El volumen total de las garantías concedidas superó el 13,4 por ciento.